这是一个小女孩的冒(mào )险故事，生活在维多利亚时代的女孩温迪（雷切尔·霍伍德 饰），出生在压抑的环境中，还整天被一个呆板顽固的父亲，扼杀她童年的快乐和梦想。温迪的好朋友约翰和米高，也遭受着(zhe )同样的痛苦，他们梦想着有一天，能够学会在天上飞，这样他们就可以飞离令他们讨(tǎo )厌的家了。
　　终于有一个(gè )黑暗的夜晚，长着乳牙的小飞侠彼得·潘（杰(jié )里(lǐ )米·森普特 饰），飞到了他们的窗前(qián )，说(shuō )要教会他们飞翔，带他们去一个美丽的地方。温迪、约翰和米高都高兴极了，于是，他们很快(kuài )就(jiù )跟着小飞侠学会了飞，而且飞到了一个美丽的海岛——梦(mèng )幻岛。
　　原来，小飞侠是梦幻岛上永远也长不大的调皮(pí )小孩，他和小仙(xiān )子一起生活在这个岛上，但两(liǎng )个人觉得(dé )多少有点寂寞，于是就请来了云蒂他们三个梦想飞的(de )人类小孩。
　　飞到梦幻岛，温迪立刻被这个美丽而神秘的海岛吸引住了，这里有茂密的丛林、高大的树木，还有野蛮的印第安人，以及横行附近海(hǎi )面的坏蛋海盗。小飞侠带着温迪他们找到了六、七个(gè )隐蔽的树洞，这就是他们在梦幻岛上的(de )家，平时他们在海盗的深处探险，晚上累了就回到树洞休息游戏。
　　温迪、约(yuē )翰和米高本来可以在梦幻岛开心地嬉戏玩乐，和小飞侠与小仙女(nǚ )两位神(shén )秘朋友快(kuài )乐的生活，优哉游哉，岂料，无恶(è )不作的海盗铁钩船长（詹森·艾萨克 饰）带着他的一帮海盗前来(lái )大肆破坏。勇敢的小飞侠，这次要营救他的好朋友离(lí )开梦幻(huàn )岛，为此他要与铁(tiě )钩船长展开一轮激战…