茅山弟子傲天龙（林正英 饰）与大黄（郑则士 饰）同时爱上了(le )师傅的掌上明珠梦梦，师傅临终前设局考验二人谁更真心，大黄用计赢得了师傅的信任。虽然梦梦倾心天龙，无奈父命难为，天龙于是愤然出走。一晃十八年过去了，大黄和梦梦的儿子连(lián )高（金少龙 饰）已经长成英俊少年，而天龙的女儿凝红（黎(lí )姿 饰）也成年。天龙父女俩这天(tiān )回家乡探亲，半(bàn )途上遇到红袍火鬼为祸人间。天龙费尽九(jiǔ )牛二虎之力将其收伏，关在鬼笼内。　　回到家乡，大黄和天龙两(liǎng )师兄弟心里还是有隔阂，互相敌(dí )视。连高无意中放出了火鬼，此时的火鬼法力大增，天龙和(hé )大黄都已无法独力应(yīng )付。为了对付火鬼，二人(rén )终于抛开成见，再次合作。