丐帮帮主乔峰（黄日华 饰(shì )）英雄盖世、义薄云天，与燕王后裔慕容复(fù )（张国强饰）并称“北乔峰，南慕容”。时值江湖上突发多起命案，乔峰在帮助慕(mù )容复洗刷嫌疑的同时，却不想被丐帮的阴谋党揭发了(le )自(zì )己的身(shēn )世之谜，更因此被逐出丐帮。乔峰在追寻江湖命案和自己身世之谜(mí )时(shí )，与慕容复(fù )的婢女阿朱（刘锦玲饰）患难见真情，结下共度一生的盟(méng )约，却最终因为两人误解阿朱的生父就是乔峰一直要(yào )寻找的“带头大哥”，而酿下不可挽回的悲剧……　　另一方面，大理镇南王(wáng )世子段誉（陈浩民 饰）外出游玩，阴差阳错掉下悬崖进入琅嬛福地，段誉在洞中偶得“北冥神功”和“凌波微步”两部武功秘笈(jí )，也对洞中一幅画像中的“神仙姐姐”一见钟情。其后他闯入曼(màn )陀山庄，发现慕容复的表妹王语嫣（李若彤饰）长相与“神仙姐姐”一模一样，无奈王语嫣(yān )一直钟情于表(biǎo )哥慕容复。在步步跟随王语嫣和慕容复的同时，段誉不慎发现了慕容复的阴谋，而王语嫣也逐渐被段誉的深情所打动。　　与此同(tóng )时，少林寺小沙弥虚竹（樊少皇 饰）偶(ǒu )遇了遭仇家追杀受了重伤的天山童姥，善(shàn )良的虚竹背着童姥一(yī )起逃难，更演绎了一(yī )段武林(lín )奇遇……