丐帮帮主乔峰（黄日华 饰）英(yīng )雄盖世、义薄云天，与燕王后裔慕容复（张国(guó )强饰）并称“北乔峰，南慕容”。时值江湖上突发多起命案，乔峰在帮助慕容复洗刷嫌疑的同(tóng )时，却不想被(bèi )丐帮的阴谋党揭发了自己的身世之谜，更因此(cǐ )被逐(zhú )出丐帮。乔(qiáo )峰在追(zhuī )寻江湖命案和自己身世之谜时，与慕容复的婢女(nǚ )阿朱（刘(liú )锦玲饰）患难见(jiàn )真情，结下共度一生的盟约，却最终因为两人误解阿朱的生父就是乔峰一直要寻找的“带头大哥”，而酿下不可挽回的悲剧……　　另一方面，大理镇南王(wáng )世子段誉（陈浩民 饰）外出游玩，阴差阳错掉下悬(xuán )崖进入琅嬛福地，段誉在洞中偶得“北冥神功”和“凌波微步”两部武功秘笈，也对洞中一幅画像中的“神仙姐姐”一(yī )见钟情。其(qí )后他闯入曼陀山庄，发现慕容复的表妹王语嫣（李若彤饰）长相与“神仙姐姐”一模一样，无奈王语嫣一直钟情于表哥慕(mù )容(róng )复。在步步跟随王语嫣和慕容复的同时，段誉不慎发现了慕容(róng )复的阴谋，而王语嫣也逐渐被段誉的深情所打动。　　与此同时，少林寺小沙弥虚竹（樊少皇 饰）偶遇(yù )了遭仇家追杀受了重伤的天山童姥，善良的虚竹背着童姥一起逃难，更(gèng )演绎了(le )一段武林奇遇……