丐帮帮主乔峰（黄日华 饰）英雄盖世、义薄云天，与燕王后裔慕容复（张国强饰）并称“北乔峰，南慕容”。时值江湖上突发多起命案，乔峰在帮助慕容复洗刷(shuā )嫌疑的同时，却不想被丐帮的阴谋党揭(jiē )发了(le )自己的身世之谜(mí )，更因此被逐出丐帮。乔峰在追寻江湖命案和自己身世之谜时，与慕容复的婢女阿朱（刘锦玲饰）患难见真情，结下共度一生的盟约，却最终因为两人误(wù )解阿朱的生父就是(shì )乔(qiáo )峰一直要寻找的“带头大(dà )哥”，而酿下不可挽回的悲剧……　　另一方面，大理镇南王(wáng )世子段誉(yù )（陈浩民(mín ) 饰）外出游玩，阴差阳错掉(diào )下悬崖进入琅嬛福地，段誉在洞中偶得“北冥神功(gōng )”和“凌波(bō )微步(bù )”两部武功秘笈，也(yě )对洞中一幅画像中的“神仙姐姐”一见钟情。其后(hòu )他(tā )闯入曼陀山庄，发现慕容复的表妹王语嫣（李若彤饰）长相与“神仙姐姐”一模一样，无奈王语嫣一直钟情于表哥慕容复。在步步跟随王语嫣和慕容复的同时，段誉不慎发现了慕容复的阴谋，而王语嫣也逐渐被段誉的深情所打(dǎ )动。　　与此同时，少林寺小沙(shā )弥虚竹（樊少(shǎo )皇 饰）偶遇了遭仇家追杀受了重伤的天山童姥，善良的虚竹背(bèi )着童姥一起逃难，更演绎了一段武林奇遇……