民国初期，安静沉实的常大勇（惠天赐）受其父（鲍方）之命，接待其师叔公。一心以(yǐ )为他是一位长辈，不料原来是一位娇俏(qiào )可人的小姑娘柳若男（陈秀珠）惊为天人。因为辈份的关系，不敢向若男示爱。若男於是受到陈小福(fú )（吕(lǚ )良伟）猛烈追求，以「菊花第三(sān )个用途」一直邀约之。 大勇父亲一直希望儿子继承其衣砵，在拳门登位的那天，大勇上台致辞时，他居然在台(tái )上讲出一句：若(ruò )男我爱你！把父亲气得七窍生烟。但(dàn )若男却暗暗感动。 其後，大勇及小福一并去从军，遇上极度严厉但心地善良的汉人军官（朱铁和）。由於汉人饱受旗人子弟欺(qī )负，小福为求在军中找个靠山，追求(qiú )大帅之女端木爱芝（林绮雯林漪(yī )娸）。 战後，大勇(yǒng )及(jí )小福来到上海，重遇柳若男，此时她已经成为高(gāo )级交际花，化名柳粉蝶，并成为一代枭雄（刘丹）的情妇(fù )。大(dà )勇一(yī )而再希望证实柳粉蝶(dié )为柳若男，无奈她坚(jiān )决(jué )否认。在小福安排下，大勇潜入粉蝶的房间，赫然发现自己的画像，知道粉蝶对自己未有忘情，恳求粉蝶和(hé )他离开上海。当中更把一代枭雄都收拾了。 之後，大勇带著若男见父亲，究竟师侄老爷遇上师叔(shū )家嫂的局面如何收拾呢？