民国初期，安静沉实的常大勇（惠天赐）受其父（鲍方）之命，接待其师叔公。一心以为他是一位长辈，不料原来是一位娇俏可人的小姑娘柳若男（陈秀珠）惊为天人。因为辈份的关系，不敢向若(ruò )男示爱。若男於是受到(dào )陈小福（吕良伟）猛烈追求，以「菊花第三个用途」一直邀约之。 大勇父亲一直希望儿子继承其衣砵，在拳门登(dēng )位(wèi )的那天，大勇上台致辞时，他居然在台上讲出一句：若男我爱你！把父亲气得七窍生烟。但若男却暗暗感动。 其後，大勇及小福一并去从军，遇上极度严厉但(dàn )心地善良的汉人军官（朱铁和）。由於汉人饱(bǎo )受旗(qí )人(rén )子弟欺负，小福为求在(zài )军中找个靠山，追求大帅(shuài )之(zhī )女端木爱芝(zhī )（林绮雯林漪娸）。 战後，大勇及小福来到上海，重(chóng )遇柳若男，此时她已经成为高级交际花，化名柳粉蝶，并成为一代枭雄（刘丹）的情妇。大勇(yǒng )一而再希望证实柳粉蝶为柳若男，无奈她(tā )坚决否认。在小福(fú )安排下，大勇潜入粉蝶的房间，赫然发现自己的画像，知道(dào )粉蝶对自己未有(yǒu )忘情，恳求粉蝶和他离开上海。当中更把一代枭雄都收拾了。 之後，大勇带著若男见父亲，究(jiū )竟师侄老(lǎo )爷遇上师叔家嫂的局面如何收拾呢？